一财专访——帆茂投资陈红:全球化资产配置时代来临 资产管理的专业化服务提升

2016-01-05

       国民经济快速发展、高净值人群不断扩围,对初具规模的财富管理行业提出了更高的要求。机遇与挑战并存,是财富管理行业在新一阶段发展中必须面对的考验。

       帆茂投资创始合伙人陈红认为“行业内部和外部洗牌加剧,我们面对的投资者的专业度也不断提升。这意味着,第三方财富管理机构自身的专业性也亟需提高”,第三方财富管理机构下一阶段的发展重点,不再是单纯销售产品,而是强化自身发掘分析信息和筛选投资资产组合的能力,给予用户更多的资产配置选择。

       居民财富正呈现大跨步积累,市场财富管理需求不断增加。据波士顿咨询发布的《2015年全球财富报告》,2014年中国资产超过百万美元的高净值家庭数量已超过400万户;另据贝恩公司发布的《2015中国私人财富报告》统计,2015年中国个人可投资资产1千万元人民币以上的高净值人群规模已超过100万人。

       国内财富管理行业也由此迎来了蓬勃发展的良机。在前期的爆发式增长阶段,以产品为核心的业务规模快速增长。截止到目前,我国财富管理已初具规模,并仍保持较快的增速,各类财富管理公司不断涌现,持续释放可观的增长潜力和巨大的市场价值。

      值得注意的是,财富管理行业的专业化分工趋势已日益突显,涌现了一批非常专业的管理机构。与此相反,股市、大宗商品等接连遭遇异常波动,市场对“资产配置荒”的担忧也在加剧,对资产配置的需求快速提升。“不要把鸡蛋放在一个篮子里”,资产配置的理念正深入人心。 资产配置决定了财富管理的成败,资产管理的效率很大程度上取决于你在什么样的时期、进入哪一类资产,还有10%至15%的比重取决于你对标的的选择。所以选择市场、选择资产本身比选择标的更重要。

      帆茂投资的创始合伙人陈红认为:当下的节点,国际局势瞬息万变、互联网崛起的大背景下,合理的资产配置就是要给客户提供更多不同的专业化建议选择,一个好的财富管理公司为客户做资产配置,是需要发挥其自身的专业性为客户提供经过优良筛选的投资标的和经过尽职调查的市场信息,帮助客户做出自己最后的独立决定,而不是仅仅在某个单一项目上做赌注,这个才是一个负责的优秀资产配置管理公司应该做的专业化服务。

      帆茂投资的创始合伙人陈红,用了一个比喻来描述财富管理行业发展中公司的定位:金融服务最重要的是帮投资人配置什么样的投资组合,财富管理公司在其中的作用是提供充足的信息、做专业的信息挖掘和数据筛选,这需要通过自身对宏观经济的理解、投资周期的把握等综合处理。 但是,最终我们不能帮客户进行判断,只能为客户提供信息选择、最终的独立决定还是由客户自己根据自身情况来独立决策。在陈红看来,兵家有云,如果投资如战场的话,财富机构便是帮助客户获取情报分析战局,提供应对方案的智囊团,投资的成功最终是信息与决策的共同胜利。

      陈红称,她所见过的一些国际大家族以及高净值人群对财富管理的需求是传承和保值,而绝非一味追求高收益。“在金融危机的时候,大多数人都在亏钱,此时依然能实现3%至5%的利润就很吸引客户了。虽然这和平时的收益相比,收益率很低,几乎是不赚钱;但是在恶劣的市场环境下,如果能保住本金,就意味着有更多的机会。”

       随着高净值人群的财富积累,第三方财富管理机构的崛起,如何塑造财富管理行业所必需的专业性? 帆茂投资的创始合伙人陈红表示“做投资需要具备三个要素,一是人品;二是水平;三是利益一致性。”未来的金融市场发展日趋多元化,这就更需要财富管理机构在不断适应市场需求的同时自我升华,乘势而上,在这个变化莫测的市场环境中找准定位,顺风时千帆竞发,逆风时更能正确的审时度势,稳健前行,方能在第三方财富管理的康庄大道上走得更远!