一财专访——私人理财2.0时代:帆茂投资开创定制财富新风貌

2015-11-25


       近七年来,国内私人财富管理市场有了近百倍的成长。但与此同时,市场需求也快速向多元化发展,行业服务模式也急需通过转型升级来应对市场挑战。


     “我国高净值人群的理财需求正在从单纯的增值保值,延伸至与人生目标相结合的财富管理目标。”帆茂财富合伙人朱雷在北京中心开业仪式上表示,“客户的需求变化趋势包括日趋注重财富安全、财富传承、服务品牌、生活品质、慈善事业等。帆茂财富北京中心将顺应市场发展,直面挑战。


       目前大多数财富管理机构采用的产品驱动销售策略,在从业多年的朱雷看来,已经有点不合时宜。“行业内存在产品同质化严重的问题,绝大多数同行认为销售规模是行业公司最重要的核心目标。帆茂在产品数量上不断做减法,就是为了避免犯同样的错误。”朱雷介绍说,帆茂从创始人到选择产品的负责人,都对产品同质化非常反感。因为每一个同质化的产品就代表着一类的重复投资,历史上,我们没有看到重复投资有好的结果。





     “一直以来,帆茂对产品供应团队有着几点朴素而基本的要求。第一,是否达到低风险要求;第二,是否能达到组合回报要求;第三,每两三年能不能投出一个伟大的企业或基金团队。”朱雷表示,这些年做理财有两点体会非常深刻:


      首先我们要承认把握住市场的周期性波动是很困难的事情,但是在中国投资二十多年的历史看,非常贵的市场和非常便宜的市场是很容易被分辨出来的,在大的周期上不犯错是有机会的。所以一个优秀的团队在知道自己做什么之前,首先要知道自己不做什么。


      其次,这些年的创业浪潮一浪高过一浪,如果从改革开发三十年看,创业创新的浪潮也是一浪高过一浪,这些汹涌翻滚的浪潮告诉我们,创新是有溢价的,所以帆茂也非常鼓励国内的产品供应团队创新,我们吃了很多螃蟹,味道鲜美。


       朱雷表示:“大多数人都会认为掌握客户资源是财富管理机构核心竞争力的体现。但对于想在高端财富管理市场长期服务的机构来说,我们觉得并不应该追求对客户资源的控制,我们追求对客户价值的创造。”


       帆茂是以高端、高净值人群为目标客户,客户平均年龄为45岁;这个年龄阶层正是社会的精英阶层,绝大多数民营上市公司的董事长总裁都是这个年龄段。由于独立思考和甄别风险的过程需要时间,其通常要一两年才会想客户推荐一个新的产品供应体系。


       朱雷称,在非常谨慎地向客户推荐产品的同时,也想各种方法促进我们的客户和国内外一流的资产管理机构交流。“中国有很多优秀的企业家,但国内真正合格的投资人很少,为了帆茂的成长,培养合格投资人,也是我们的目标。”


       朱雷相信,帆茂北京财富中心一定会与众不同。从业多年的他不想再去设立一个普通的没有特色的销售机构了,他希望能够创造一个和客户粘性很强、血浓于水的财富机构,慢慢做到能够帮客户服务几代人的梦想。这一点上,帆茂过去八年都做得很好,朱雷希望能够在北京复制并创造奇迹。